تحلیل روزانه
22بازدید
شاخص داوجونز تحت تأثیر جنگ تجاری قرار گرفته است
1403/11/16
شاخص داوجونز پس از اصلاح قیمت به سمت محدوده بهینه برای ورود به معامله (OTE) مابین اعداد 44229-44129، می‌تواند تا بازه مقاومتی ORDER BLOCK نزولی مابین اعداد 45058-45019، افزایش قیمت داشته باشد.

در آغاز معاملات روز سه‌شنبه، بازارهای آتی ایالات متحده با کاهش همراه شدند. این افت پس از آن رخ داد که چین در پاسخ به تعرفه‌های آمریکا، اقدام به اعمال تعرفه‌های جدید بر واردات از این کشور کرد. دولت چین تعرفه‌هایی تا ۱۵درصد بر واردات زغال‌سنگ و گاز طبیعی مایع و ۱۰ درصد تعرفه اضافی بر نفت خام، تجهیزات کشاورزی و برخی خودروهای وارداتی از آمریکا وضع کرد که از دهم فوریه اجرایی می‌شود.

در پی این اقدامات، معاملات آتی شاخص داوجونز با کاهش ۹۳ واحدی (۰.۲۱ درصد) مواجه شد. شاخص S&P 500 نیز ۰.۲۴ درصد افت کرد و شاخص Nasdaq 100 کاهش ۰.۲ درصد را تجربه کرد.

 

نقش سیاست‌های تجاری و تأثیر ترامپ بر بازارها

تصمیمات اخیر دونالد ترامپ در حوزه سیاست‌های تجاری، به‌ویژه در مورد تعرفه‌ها، باعث افزایش نوسانات بازار شده است. نخست‌وزیر کانادا، جاستین ترودو، اعلام کرد که ترامپ موافقت کرده است اعمال تعرفه‌های جدید بر کانادا را برای مدت ۳۰ روز متوقف کند. این خبر توانست تا حدی فضای مثبت را به بازار بازگرداند.

با این حال، اعلام تعرفه‌های جدید ترامپ بر مکزیک و کانادا (۲۵ درصد) و چین (۱۰ درصد) در آخر هفته، موجب کاهش بیش از ۶۰۰ واحدی شاخص داوجونز در معاملات روز دوشنبه شد. با این حال، در ادامه روز، بازارها با بازگشت نسبی همراه شدند، زیرا ترامپ اعلام کرد که تعرفه‌های مربوط به مکزیک به مدت یک ماه به تعویق خواهد افتاد.

 

نوسانات شدید و پایان منفی روز معاملاتی

با وجود بهبود نسبی در ساعات پایانی، شاخص‌های اصلی بازار روز دوشنبه را با کاهش به پایان رساندند. داوجونز ۰.۲۸ درصد، S&P 500 حدود ۰.۷۶ درصد و Nasdaq بیش از  ۱.۲ درصد افت کردند. این روند نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به تنش‌های تجاری و تأثیر آن بر بازارها نگران هستند.

 

چشم‌انداز بازار: آیا افت‌های اخیر فرصتی برای خرید است؟

راس می‌فیلد، استراتژیست سرمایه‌گذاری در شرکت Baird، معتقد است که بازار همچنان در روند صعودی قرار دارد که توسط مصرف‌کنندگان قوی آمریکایی و افزایش سودآوری شرکت‌ها حمایت می‌شود. او بیان کرد که سرمایه‌گذاران باید برای نوسانات بیشتر ناشی از عدم اطمینان در سیاست‌های تجاری آماده باشند، اما در مجموع، چشم‌انداز بازار را همچنان مثبت ارزیابی کرد.

می‌فیلد همچنین اشاره کرد که تعرفه‌های چین احتمالاً در دوره جدید ریاست جمهوری ترامپ پابرجا خواهند ماند، اما این بار کاخ سفید از سیاست‌های تجاری به عنوان ابزاری برای کسب امتیازات غیرتجاری نیز استفاده خواهد کرد.

 

انتظار گزارش‌های مهم اقتصادی و عملکرد شرکت‌ها

هفته جاری، سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگی مانند آلفابت، مرگ و پپسی‌کو در روز سه‌شنبه و آمازون و الی لیلی در روزهای آتی هستند.

از لحاظ داده‌های اقتصادی، گزارش JOLTS مربوط به فرصت‌های شغلی و سفارشات کالاهای بادوام روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد. مهم‌ترین رویداد هفته اما گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ژانویه است که در روز جمعه منتشر خواهد شد و می‌تواند تصویر شفاف‌تری از وضعیت بازار کار آمریکا ارائه دهد.

 

جمع‌بندی

نوسانات اخیر شاخص داوجونز نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان تحت تأثیر تصمیمات تجاری دولت آمریکا و پاسخ‌های متقابل چین قرار دارند. درحالی‌که برخی تحلیلگران کاهش‌های اخیر را فرصتی برای خرید تلقی می‌کنند، اما نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری و سیاست‌های تعرفه‌ای می‌تواند موجب بی‌ثباتی بیشتر در بازار شود. داده‌های اقتصادی و گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها در روزهای آینده می‌توانند تعیین‌کننده مسیر بعدی شاخص داوجونز باشند.

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز
از لحاظ تکنیکالی، در تایم یک ساعته، شاخص داوجونز از بازه پایینی اندیکاتور بولینگر باند برخوردار است و از همین رو، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.

به طور کلی، شاخص داوجونز پس از اصلاح قیمت به سمت محدوده بهینه برای ورود به معامله (OTE) مابین اعداد 44229-44129، می‌تواند تا بازه مقاومتی ORDER BLOCK  نزولی مابین اعداد 45058-45019، افزایش قیمت داشته باشد.

نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم یک ساعته


نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم یک ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.