جفت ارز یورو/دلار آمریکا روز جمعه با نوسانات محدود آغاز به کار کرد، زیرا معامله‌گران در انتظار انتشار گزارش مهم اشتغال ایالات متحده بودند. این گزارش می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سیاست‌های آتی فدرال رزرو داشته باشد و مسیر نرخ بهره را تعیین کند.
عوامل مؤثر بر یورو: داده‌های متناقض اقتصادی آلمان
تولید صنعتی آلمان: کاهش ۲.۴ درصد در دسامبر پس از رشد ۱.۵ درصد در نوامبر، نگرانی‌ها درباره ضعف موقت اقتصاد آلمان را افزایش داد. با این حال، جهش ۶.۹ درصد در سفارشات کارخانه‌ای، امیدواری به بهبود تولید در آینده نزدیک را تقویت کرده است.
مازاد تجاری آلمان: افزایش مازاد تجاری به ۲۰.۷ میلیارد یورو در دسامبر، عمدتاً ناشی از رشد ۲.۹ درصد صادرات، نشان‌دهنده مقاومت بخش خارجی اقتصاد آلمان است. صادرات به چین رشد ۱.۴ درصد داشت، در حالی که صادرات به آمریکا ۳.۵ درصد کاهش یافت.
واردات از آمریکا ۳ درصد افزایش یافت که می‌تواند سیگنالی مثبت برای مذاکرات تجاری آینده اتحادیه اروپا و آمریکا باشد.
این داده‌های متناقض، انتظارات بازار از توانایی اقتصاد آلمان برای احیای سریع را تحت تأثیر قرار داده و ممکن است نوسانات کوتاه‌مدت در یورو ایجاد کند.
عوامل مؤثر بر دلار: انتظارات از گزارش اشتغال آمریکا
داده‌های اخیر بازار کار: افزایش اولیه مطالبات بیکاری به ۲۱۹ هزار (از ۲۰۸ هزار)، نشان‌دهنده کاهش فشار بر بازار کار است و ممکن است فدرال رزرو را به اتخاذ موضعی نرم‌تر ترغیب کند.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP): پیش‌بینی‌ها حاکی از ثبات نرخ بیکاری در ۴.۱ درصد و کاهش رشد دستمزدها به ۳.۸ درصد است.
ضعیف‌تر از انتظار بودن گزارش: ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نیمه اول ۲۰۲۵ را افزایش دهد، که به کاهش ارزش دلار و تقویت یورو/دلار منجر شود.
قوی‌تر از انتظار بودن گزارش: می‌تواند امیدها برای کاهش نرخ بهره را کاهش داده و دلار را تقویت کند.
تأثیر سیاست‌های پولی و تنش‌های تجاری
سیگنال‌های فدرال رزرو: هرگونه نشانه‌ای از تمایل به کاهش نرخ بهره (به ویژه در صورت ضعف گزارش اشتغال) می‌تواند فشار نزولی بر دلار وارد کند.
مذاکرات تجاری اتحادیه اروپا و آمریکا: بهبود روابط تجاری پس از افزایش صادرات آلمان به اتحادیه اروپا (5.9 درصد) ممکن است از یورو حمایت کند. با این حال، تهدید تعرفه‌های جدید آمریکا علیه اتحادیه اروپا همچنان به عنوان یک ریسک کلیدی باقی می‌ماند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
سناریوی صعودی: در صورت ضعیف بودن گزارش اشتغال آمریکا و کاهش انتظارات از نرخ بهره فدرال رزرو، جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) می‌تواند به سمت ۱.۰۸۰۰ حرکت کند.
بهبود مذاکرات تجاری اتحادیه اروپا و آمریکا نیز می‌تواند به عنوان محرک صعودی عمل کند.
سناریوی نزولی: گزارش قوی اشتغال و تداوم موضع انقباضی فدرال رزرو ممکن است جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) را به سمت ۱.۰30 و پایین‌تر سوق دهد.
تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا نیز فشار نزولی بر یورو وارد خواهد کرد.
نتیجه‌گیری
جفت ارز یورو/دلار در کوتاه‌مدت تحت تأثیر دو رویداد کلیدی قرار دارد: گزارش اشتغال آمریکا و سیگنال‌های اقتصادی آلمان. در حالی که بهبود نسبی در داده‌های تجاری آلمان می‌تواند از یورو حمایت کند، واکنش بازار به گزارش اشتغال آمریکا تعیین‌کننده جهت اصلی حرکت خواهد بود. سرمایه‌گذاران باید علاوه بر این گزارش، تحولات مذاکرات تجاری و سخنان مقامات فدرال رزرو را نیز زیر نظر داشته باشند، چرا که این عوامل می‌توانند نوسانات قابل توجهی ایجاد کنند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی که توسط چنگال اندروز رسم شده است، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت میشود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0438-1.0410 می‌تواند تا حمایت سطح پایینی چنگال در محدوده 1.0030 کاهش قیمت داشته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.