پس از کاهش 0.29 درصدی در روز پنج شنبه 17 اکتبر، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در روز جمعه، 18 اکتبر، 0.35 درصد افزایش یافت و روز معاملاتی را در عدد 1.0867 به پایان رساند.

داده‌های بخش مسکن ایالات متحده، حدس و گمان‌ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد

در روز جمعه، 18 اکتبر، داده‌های بخش مسکن ایالات متحده بر تمایلات نسبت به مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر گذاشت. تغییرات ماهانه مجوز‌های ساختمانی در ماه سپتامبر 2.9- درصد کاهش یافت و این در حالی بود که تغییرات ماهانه شروع ساخت و ساز مسکن نیز 0.5- درصد تعدیل شد.

اقتصاددانان، بخش مسکن را یک فشارسنج برای اقتصاد ایالات متحده می‌دانند، زیرا بدتر شدن تقاضا ممکن است بر قیمت مسکن، اعتماد مصرف‌کننده و اقتصاد ایالات متحده تأثیر منفی بگذارد.

به طور کلی، داده‌ها، انتظارات سرمایه‌گذاران برای کاهش 25 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو در ماه نوامبر را افزایش داد و از تقاضا برای یورو/دلار آمریکا حمایت کرد.

بررسی سخنرانی مقامات فدرال رزرو

در تاریخ 18 اکتبر 2024، رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، اطمینان داد که تورم به سمت هدف ۲ درصدی در حال بازگشت است و به روند‌های مثبت در کاهش آن اشاره کرد. او، به تأکید بر صبر در کاهش نرخ‌های بهره ادامه داد و اعلام کرد که هنوز زمان برای کاهش بیشتر فرا نرسیده است.

 بوستیک نیز اشاره کرد که بازار کار آمریکا قوی باقی مانده و هیچ نشانه‌ای از رکود قریب‌الوقوع وجود ندارد

در سخنرانی نیل کاشکاری، عضو فدرال رزرو، وی نگرانی‌های مربوط به کندی رشد اقتصادی و تأثیر آن بر سیاست‌های پولی را عنوان کرد و گفت که اقتصاد به ثبات نیاز دارد. او نیز تأکید کرد که تورم همچنان در سطوح بالایی قرار دارد و باید کنترل شود.

همچنین، کاشکاری به اهمیت ادامه نظارت بر داده‌ها برای تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره اشاره کرد و گفت که فدرال رزرو باید به دقت به تحولات اقتصادی و مالی واکنش نشان دهد.

قیمت تولید‌کننده (PPI) آلمان

امروز دوشنبه، 21 اکتبر، قیمت‌های تولید‌کننده (PPI) از آلمان مورد توجه قرار گرفت. قیمت تولیدکننده پس از کاهش 0.8 درصدی در ماه اگوست به 1.4- درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل در ماه سپتامبر کاهش یافت.

روند نزولی در قیمت‌های تولیدکننده ممکن است نشان‌دهنده تضعیف تقاضا و احتمالاً کاهش فشار‌های تورمی باشد. در نتیجه، چشم انداز ملایم‌تر تورم می‌تواند به گمانه زنی‌ها در مورد کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در ماه دسامبر کمک کند.

شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده در هفته پیش رو

شاخص‌های مهم اقتصادی ایالات متحده می‌تواند بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد. در روز پنج‌شنبه، 24 اکتبر، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات جهانی S&P و ادعا‌های اولیه بیکاری، بینش‌هایی را در مورد چشم‌انداز تورم ارائه خواهند داد. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که PMI خدمات از 55.2 در ماه سپتامبر به 54.9 در اکتبر کاهش یابد.

شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات بالاتر از حد انتظار می‌تواند نشان‌دهنده اقتصاد انعطاف‌پذیر ایالات متحده باشد و به طور بالقوه گمانه زنی‌ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه نوامبر و دسامبر را کاهش دهد. با این حال، ارقام در اجزای فرعی، از جمله قیمت‌ها و اشتغال، می‌تواند بسیار مهم باشد.

علاوه بر این، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که ادعا‌های اولیه بیکاری از 241 هزار برای هفته منتهی به 12 اکتبر به 245 هزار هفته منتهی به 19 اکتبر افزایش یابد. در نتیجه، افزایش غیرمنتظره در ادعا‌های بیکاری می‌تواند انتظارات سرمایه‌گذاران برای کاهش چندگانه نرخ بهره فدرال رزرو در سه ماهه چهارم 2024 افزایش دهد.

به طور کلی، یک مسیر سیاست پولی با نرخ بهره کمتر تهاجمی می‌تواند سبب افزایش یورو/دلار امریکا شود. در مقابل، کاهش ادعا‌های بیکاری می‌تواند گمانه زنی بر روی کاهش چندگانه نرخ بهره فدرال رزرو در سه ماهه چهارم 2024 را کاهش دهد و سبب کاهش یورو/دلار آمریکا شود.

در روز جمعه، 25 اکتبر، ارقام تمایلات مصرف‌کننده میشیگان نیز می‌تواند بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد. بر اساس بررسی اولیه، پیش‌بینی می‌شود شاخص از 70.1 در ماه سپتامبر به 68.9 در ماه اکتبر کاهش یابد.

 کاهش بیشتر می‌تواند نشان‌دهنده عقب نشینی در هزینه‌های مصرف‌کننده باشد که به طور بالقوه تورم ناشی از تقاضا را کاهش می‌دهد.

در نتیجه، چشم انداز ملایم‌تر تورم از انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه نوامبر و دسامبر حمایت می‌کند و می‌تواند سبب افزایش یورو/دلار آمریکا شود.

پیش‌بینی کوتاه مدت:

روند کوتاه مدت برای یورو/دلار آمریکا به داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات و تفسیر سخنرانی مقامات بانک مرکزی بستگی دارد.

داده‌های ضعیف‌تر PMI بخش خدمات می‌تواند به انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره در سه ماهه چهارم سال 2024 پایان دهد و بر تقاضای یورو/دلار آمریکا تأثیر مثبت بگذارد.

 با این حال، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات ایالات متحده و اعداد ادعای بیکاری بسیار مهم خواهند بود، زیرا داده‌های ضعیف می‌تواند منجر به افزایش گمانه زنی‌ها مبنی بر کاهش چندگانه نرخ بهره فدرال رزرو در سه ماهه چهارم 2024 شود و احتمالاً اختلاف نرخ بهره بین ایالات متحده و بانک مرکزی اروپا را کاهش دهد.

تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)

با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) حمایت کانال صعودی اول را به سمت پایین شکسته است و اکنون نرخ از بازه حمایتی کانال صعودی دوم در محدوده 1.0808-1.0778، برخوردار است.

به طور کلی، با برخورداری یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) از بازه پایینی اندیکاتور بولینگر باند، به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 1.0808-1.0778، می‌تواند تا مقاومت تراز میانی در محدوده 1.0906 دلار افزایش داشته باشد و سپس با عبور از آن، هدف بازه میانی اندیکاتور در محدوده فیبوی 50 درصد در عدد 1.1013 دلار خواهد بود.

نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.