با یادگیری در مورد کاربردهای جدید این فناوری، نوسانات رمزارز را بررسی کنید.

بهترین سرمایه گذاری رمزارز، دانش است

بهترین سرمایه گذاری که می توانید در فضای رمزارزها انجام دهید این است که درک بهتری از آنچه اتفاق می افتد و امکان پذیر است داشته باشید.

برای یک امریکایی معمولی، رمزارز ممکن است فقط یک مد زودگذر باشد: در بهترین حالت یک ابزار سرمایه گذاری سوداگرانه، و در بدترین حالت مکانی برای پولشویی و باج خواهی تروریست های سایبری.

اما در حقیقت، فناوری بلاک چین (که هم زیربنای رمزارزها و هم دنیای امیدوارکننده و بدون نظم سیستم مالی غیرمتمرکز یا DeFi است) چندان تک بعدی نیست.

البته هر جا که نگاه کنید، فرصت های مالی (و ریسک های) عظیمی وجود دارد. اما کمی عمیق تر از نوسانات قیمت رمزارزها و بحث‌های سطحی در مورد اینکه نمودار در مرحله بعدی به کجا می رود، دقت کنید و ناامید نخواهید شد.

عمیق تر دقت کنید و خواهید دید که فناوری بلاک چین، یک عروسک تودرتوی روسی بی پایان از نوآوری و امکان به وجود آورده است: وام های 200 میلیون دلاری بدون وثیقه، سازمان های خودگردان غیرمتمرکز یا دائو (DAO) که می توانند با قدرت شرکت ها رقابت کنند و غیره.

بهترین سرمایه گذاری که یک فرد معمولی ​​می تواند در این فضا انجام دهد، روی یک کوین یا توکن خاص نیست. این امر، در یادگیری بیشتر در مورد آنچه اتفاق می افتد و آنچه امکان دارد است. در اینجا برخی از جالب ترین پیشرفت های اخیر در رمزارزها آمده است:

• تبدیل بیت کوین به رمزارز اصلی

• آینده اتریوم: «ادغام» (The Merge) چه زمانی اتفاق می افتد؟

• ادوارد اسنودن به رمزارزها می پردازد.

• بحث در مورد تاثیر رمزارزها بر محیط زیست

• بلاک چین چیزهایی را که قبلا غیرقابل انجام بودند فعال می کند

• یک جامعه سرزنده، متنوع و در حال رشد

تبدیل بیت کوین به رمزارز اصلی

برای بسیاری از سرمایه گذاران و مصرف کنندگان، رمزارز هنوز یک سرمایه گذاری جانشین و جایگزین است. رمزارزها، به دلیل غیرقابل دسترس بودن در حساب های کارگزاری و طرح های 401(k) بیگانه به نظر می رسند.

خوب، اکنون یک راه معمولی تر و نیازمند تلاش کمتر برای دریافت سود حاصل از معاملات بیت کوین وجود دارد، همه اینها در حالی است که به زندگی عادی خود ادامه می دهید.

الکس ادلمن، مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران Lolli، در مصاحبه ای در رویداد Consensus 2022، کنفرانس چند روزه رمزارز که در ژوئن در آستین برگزار شد، توضیح داد که شرکتش چه می کند: «ما اولین و پیشروترین شرکت پاداش بیت کوین را ایجاد کرده ایم که به مردم هنگام خرید آنلاین و حضوری از تاجران مورد علاقه خود، بیت کوین رایگان می دهد.».

ادلمن گفت: «ما به تازگی Card Boost های جدیدی را راه اندازی کرده ایم؛ این به افراد این امکان را می دهد که در مکان هایی مانند CVS، Safeway و Shake Shack درآمد کسب کنند.»

Lolli که به عنوان یک افزونه مرورگر (browser extension) شروع به کار کرد که به مشتریان تجارت الکترونیک امکان می داد در ازای خرید خود بیت کوین پس بگیرند، اکنون بیش از 1100 شریک آنلاین و فیزیکی دارد. ویژگی Card Boost ها اساسا به کاربران اجازه می دهد تا هر کارت اعتباری را به کارت پاداش بیت کوین تبدیل کنند.

پس از پیوند دادن کارت های خود و قبل از خرید از یکی از شرکای Lolli، کاربران به سادگی وارد برنامه Lolli می شوند و Card Boost خود را فعال می کنند؛ سپس می نشینند و از رمزارز رایگان در حساب Lolli خود لذت ببرند.

تعدادی از زنجیره های ملی ، شرکای Lolli هستند، از جمله شرکت استارباکس (ticker: SBUX) (10% سود بیت کوین)، شرکت سون الون و مک دونالد ((MCD (هر دو 5%). ادلمن می گوید این برنامه بیش از 500000 کاربر دارد.

آینده اتریوم: «ادغام» (The Merge) چه زمانی اتفاق می افتد؟

حتی کسانی که منفعلانه رمزارزها را دنبال می کنند، ممکن است با تبدیل بلاک چین اتریوم از یک سیستم اثبات کار به یک سیستم اثبات سهام، که مدت ها برنامه ریزی شده و مورد انتظار بود، آشنا باشند. این حرکت باید بلاک چین محبوب را ایمن تر و توسعه پذیرتر کند، هزینه های گاز (یعنی هزینه های تراکنش) و مصرف برق را تا بیش از 99% کاهش دهد.

برخی همچنین انتظار دارند که این حرکت، ارز دیجیتال اتر(ETH)  را ارزشمندتر کند زیرا نرخ اتری که جدیدا ایجاد شده ممکن است تا 90% کاهش یابد. اتر که از طریق هزینه های گاز مصرف می شود، باید از سرعت اتری که جدیدا ایجاد شده فراتر رود و عرضه را کاهش دهد و قیمت را تحت فشار صعودی قرار دهد.

عالی به نظر می رسد، درست است؟ تنها مشکل این است که «ادغام» (The Merge)، که قبلا با نام اتریوم 2.0 شناخته می شد، سال هاست که در دست ساخت است.

بنابراین، ادغام (Merge) چه زمانی اتفاق می افتد؟ نظرات متفاوت است.

سندیپ نیلوال، یکی از بنیانگذاران Polygon، که یک سرویس مقیاس گذاری محبوب اتریوم است، گفت: «قطعا تا پایان امسال، این اتفاق می افتد. امسال اتفاق خواهد افتاد، من 100٪ مطمئن هستم.»

پاتریک اوگریدی، رئیس مهندسی آوا لبز (Ava Labs)، دیدگاه محتاطانه تری داشت. اوگریدی در کنفرانس گفت: «این برای من غیرقابل اظهار نظر است. آوا لبز، شرکت حامی پلتفرم قراردادهای هوشمند آوالانچه (Avalanche) که به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد است.

ادوارد اسنودن به رمزارزها می پردازد

یکی از محبوب ترین و منفورترین چهره های جهان، ادوارد اسنودن، نیز از طریق محتوای ویدیویی در اجماع (Consesnus) حضور داشت. اسنودن در سال 2013 پس از افشای وجود عملیات جاسوسی طبقه بندی شده توسط آژانس امنیت ملی، به روسیه گریخت. او بلافاصله به سه جنایت مربوط به سرقت اموال دولتی و جاسوسی متهم شد.

اسنودن اکنون به عنوان رئیس هیئت مدیره بنیاد غیرانتفاعی آزادی مطبوعات (Freedom of the Press Foundation) فعالیت می کند. صرف نظر از دیدگاه فردی در مورد این پیمانکار دولتی سابق، او واجد شرایط منحصر به فردی برای بحث در مورد مسائل مربوط به حریم خصوصی و آزادی است.

در نتیجه، موضوع رمزارزها به عنوان یک سرمایه گذاری، هنگام صحبت او مطرح شد.

اسنودن گفت: «به طور کلی، من مردم را تشویق نمی کنم که پول خود را در رمزارزها بگذارند. ... این چیزی است که من را از بسیاری از افراد جامعه دور می کند.»

اسنودن با اشاره به افشای اسناد محرمانه خود گفت: «مثلا، من برای استفاده از بیت کوین از آن استفاده می کنم. در سال 2013، بیت کوین همان چیزی است که به سرورها به صورت ناشناس (یا بهتر بگوییم با نام مستعار، چون ناشناس نبود) پرداخت می کردم، که نحوه انتقال این فایل ها به این خبرنگاران بود. »

«همه به دلیل مالی شدن رمزارزها، به گروه هایی تقسیم شده اند. آنها سعی می کنند از رمزارزها درآمد کسب کنند. آنها در درجه اول به این فکر نمی کنند که شبکه هایی که قرار است در 100 سال آینده برای انتقال ارزش به ما خدمت کنند چه هستند؟»

اسنودن با اشاره به یک تاکتیک تبلیغاتی در رمزارزها که به کاربران توکن رایگان می دهد، گفت: «من نگران جهانی هستم که در آن، از هویت بر علیه ما استفاده می شود. من نگران جهانی هستم که در آن، از پول ما بر علیه ما استفاده می شود. و آنچه ما بیش از هر چیز دیگری به آن نیاز داریم، پول رایگان است... نه به معنای «ایردراپ» (وقتی به مردم کوین رایگان می دهند و از آن ها می خواهند در عوض کاری انجام دهند)، بلکه به معنای استقلال.»

بحث در مورد تاثیر رمزارزها بر محیط زیست

بحث های شدیدی در مورد تاثیرات زیست محیطی رمزارزها، به ویژه بیت کوین وجود دارد. بیت کوین در واقع صرفا تبدیل برق به ارزش است. این امر، تبدیل کیلووات ساعت به اوراق بهادار است.

الگوریتم اثبات کار، روشی که شبکه بیت کوین برای تایید تراکنش ها و تولید یا ضرب (mint) رمزارزهای جدید استفاده می کند، استخراج کنندگان بیت‌کوین را ملزم می کند تا ثابت کنند مقدار مشخصی از کار محاسباتی انجام شده است. این امر، چنین حمله ای را از نظر مالی دشوار و غیرقابل اجرا کرده و دستکاری شبکه را منع می کند. همچنین برای انجام این کار، به انرژی نیاز دارد.

انرژی مورد نیاز شبکه بیت کوین غیر قابل انکار است. شاخص مصرف برق بیت کوین کمبریج (The Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index) ، مصرف انرژی سالانه بیت کوین را در حدود 92 تراوات ساعت نشان می دهد. این میزان، بیشتر از چیزی است که فنلاند در یک سال مصرف می کند.

با این حال، حامیان رمزارزها با چنین اتهام سطحی علیه طبقه دارایی های جدید خشمگین می شوند و موضوع را بسیار ظریف تر می بینند.

به عنوان مثال، اسنودن مستقیما به ایده «رمزارزها برای محیط زیست وحشتناک هستند» پرداخت:

اسنودن گفت: «این [استدلال ها] عمدتا به الگوریتم های قدیمی تر اثبات کار اشاره می کنند که به نوعی یک نهاد قدیمی هستند.» در حالی که اتریوم در حال حاضر اثبات کار است، The Merge به طور مستقیم به این موضوع می پردازد و تعداد کمی از رمزارزهای برجسته دیگر از سیستم قدیمی استفاده می کنند.»

اسنودن گفت: «اما حتی در جایی که اثبات کار استفاده می شود، ترکیب انرژی سازگار با محیط زیست و رو به بهبود است، درست است؟ این انرژی است که در غیر این صورت تلف شده یا محصور در خشکی می شود. و حتی در جایی که اینگونه نیست، ما باید درک کنیم که انرژی که در حال تولید شدن است، استفاده خواهد شد.»

اسنودن تنها کسی نیست که از این موضوع ناراحت شده است. وقتی از شرکت کنندگان اجماع (Consensus) پرسیده شد که بزرگترین تصور غلط مردم در مورد رمزارزها چیست، تقریبا همه یک نظر داشتند: این مسئله مربوط به محیط زیست بود. استدلال ها از این دیدگاه که تقاضای استخراج کنندگان رمزارز، تشویق به انتقال به انرژی های تجدیدپذیر است تا ادعای اینکه استخراج کنندگان فقط از انرژی اضافی استفاده می کنند و در نتیجه هیچ تاثیری بر انتشار کربن ندارند، متغیر بود.

هنوز برخی با چارچوب خود گفتگو مشکل دارند.

ادلمن گفت: «همه از این دنیای جدید رمزارزها بخاطر مصرف انرژی انتقاد می‌کنند». آنها به خود در آینه نگاه نمی کنند و نمی گویند: "چقدر انرژی با داشتن یک بانک فیزیکی هدر می رود؟ یا با چاپ سکه های مسی و نیکل واقعی؟ و اگر ما بتوانیم آن را از معادله حذف کنیم و واقعا پول غیرمتمرکز داشته باشیم، برای جهان چطور به نظر می رسد."»

بلاک چین چیزهایی را که قبلا غیرقابل انجام بودند فعال می کند

فناوری بلاک چین چیزی فراتر از تکثیر رمزارزها را امکان پذیر می کند. جدای از تمرکززدایی، ویژگی های بلاک چین مانند اعتماد زدایی، شفافیت و عملکرد خودکار، امکان انواع موجودیت‌ ها، تراکنش ها، خدمات و پروژه های جدید را فراهم می کند.

به عنوان مثال، بلاک چین برای ثبت، تایید و گزارش جنایات جنگی روسیه در اوکراین، در تلاش برای رد اطلاعات نادرست، حفظ سوابق تاریخی و مجازات جنایتکاران جنگی، استفاده می شود.

همانطور که دو مثال جذاب دیگر از آنچه اکنون ممکن است نشان می دهد، کاربردهای جدید فناوری بلاک چین به همین جا ختم نمی شود:

سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز یا دائو DAO. (DAO) ها نقش بزرگتری را در جهان ایفا خواهند کرد؛ این خیلی واضح به نظر می رسد. DAO ها که اغلب به اختصار به عنوان جایگزینی برای یک شرکت توصیف می شوند، نهادهای متعلق به اعضا هستند که به طور شفاف، توسط مجموعه ای از قوانین برنامه ریزی شده اداره می شوند. ویکی پدیا، گاهی به عنوان یک تشبیه نزدیک به ساختار DAO مانندی در نظر گرفته می شود که بسیاری از مردم با آن آشنا هستند.

ویتالیک بوترین، یکی از بنیانگذاران اتریوم، در ژوئن 2021 در مصاحبه ای با پادکست لکس فریدمن گفت: در حالی که ممکن است DAO ها در ظاهر بی ضرر به نظر برسند، «قطعا در برخی مناطق تنش وجود دارد.»

بوترین گفت: « برای مثال، مفهوم مالیات شرکت ها، که اگر از نظر تئوری، همه شرکت ها با DAO جایگزین شوند، به عنوان یک جریان درآمد ناپدید می شود.» در سال 2021، بوترین 1.2 میلیارد دلار شیبا اینو(SHIB)  به یک DAO که برای تامین مالی تلاش های امدادی ویروس کووید در هند در زمانی که نوع دلتا این کشور 1.4 میلیارد نفری را ویران می‌کرد، اهدا کرد.

آرون رایت، مدیر عامل Tribute Labs است که تکنولوژی می سازد که به تقویت DAO کمک می‌کند. رایت در یک پنل در اجماع (Consensus) گفت: «در Tribute Labs، ما 13 DAO داریم. ... همه آنها می توانند قراردادهای دنیای واقعی منعقد کنند، می توانند دارایی به دست آورند، می توانند افراد را استخدام کنند، همه قطعات اساسی موجود هستند.»

رایت گفت: «من نمی دانم که آیا DAO ها به نوعی همه چیز را فتح خواهند کرد یا خیر، صادقانه بگویم، من فکر نمی کنم جهان آنقدر دوگانه باشد. فکر می کنم درباره اینترنت و رسانه ها هم همینطور است؛ اینطور نیست که نیویورک تایمز از کار افتاده باشد ، فقط به نوعی تغییر شکل داده.»

DAO ها، مانند بسیاری از چیزهای موجود در دنیای بلاک چین، بسیار سریعتر از قوانینی که می توانستند بر آن ها حاکم شوند، محبوب شدند. اما این واقعیت که بحث هایی در مورد اینکه DAO ها چه چیزی را تسخیر خواهند کرد و آزمایش هایی نظری در مورد نقش آنها در از بین بردن مالیات شرکت ها وجود دارد، نشان می دهد که دولت ها در نهایت مجبور خواهند شد با این سازمان های جدید کنار بیایند.

وام های آنی. قابلیت های بلاک چین و دیفای (DeFi) حتی از DAO ها نیز متزلزل تر می شوند. اوگریدی از Ava Labs در کنفرانس Concurrence گفت: DeFi به شما امکان می دهد «انتزاعات جالبی بسازید که واقعا نمی توانستید در دنیای مالی بسازید.»

اوگریدی گفت: «می توانید بی نهایت پول، از برخی پروتکل های DeFi مانند Aave، قرض کنید و سپس کاری را در زنجیره (بلاک) انجام دهید و اگر در پایان پول را پس ندهید، تراکنش شما برگردانده می شود. فرض کنید جو اشمو وارد کارگزاری سهام خود می شود و می گوید: "می خواهم 200 میلیون دلار برای 10 ثانیه وام بگیرم." آنها اینگونه خواهند گفت: "در مورد چه چیزی صحبت می کنی؟" که یعنی "نه".»

اما در رمزارزها این امکان وجود دارد. اولین مورد استفاده برای وام آنی زمانی به وجود می آید که یک فرصت معاملات آربیتراژ وجود داشته باشد؛ مثلا یک سکه با قیمت های متفاوت در دو صرافی مختلف معامله می شود. فرض کنید متوجه این فرصت شده اید، اما فقط 100 دلار به نام خود دارید. وام های آنی به شما این امکان را می دهند که به هر حال از این فرصت استفاده کنید.

اوگریدی گفت: «کارمزد وام گرفتن 200 میلیون دلار برای یک بلاک ممکن است فقط 100 دلار یا چیزی شبیه به آن باشد. بنابراین شما می توانید به عنوان یک فرد، معامله بزرگ آربیتراژ انجام دهید. اگر سودآور باشد، آن را پس می دهید. اگر نه، این کار را انجام نمی دهید. و تراکنش به گونه‌ای برمی‌گردد که گویی هرگز اتفاق نیفتاده است.»

اوگریدی گفت: «فرایند یک تراکنش ممکن است یک میلی ثانیه طول بکشد. بنابراین شما در ازای هر میلی ثانیه 200 میلیون دلار وام می گیرید... بنابراین مانند یک وام 200 میلیون دلاری بدون وثیقه است که در صورت کسب درآمد فقط کارمزدی را پرداخت می کنید.»

در حالی که وام های آنی محصولی باورنکردنی هستند که کاملا با امور مالی سنتی بیگانه هستند، یک مانع لجستیکی وجود دارد که مانع از تبدیل شدن افراد مسن به معامله گران آربیتراژ شبانه می شود: وام های آنی برای کدنویسی و پیاده سازی، به مهارت تکنیکال نیاز دارند.

یک جامعه سرزنده، متنوع و در حال رشد

جامعه رمزارزها پر از افراد پرشور، باهوش و عجیب و غریب است که همه در کنفرانس ژوئن به طور کامل نشان داده می شوند. به سختی می توان خصیصه های فرهنگی را با کلمات به تصویر کشید، به جز زمانی که شاید به عنوان مثال: مردی که با لباس Jedi در طبقه های مرکز همایش آستین (Austin Convention Center) پرسه می زند و یک شمشیر نوری پلاستیکی را تکان می دهد. دندان پزشکی که روی توکن های غیرقابل تعویض یا NTF های Bored Apes سرمایه گذاری کرده و صدها هزار دلار درآمد داشت. یک پلتفرم DeFi که 30% بازدهی را تبلیغ می کند، باعث تمسخر عابران می شود. غوغاهایی در مورد NFT های"Dickbutt"  که حتی پس از فروش بازار همچنان می توانند هزاران دلار به دست آورند.

مطمئنا مقررات زیادی در راه است که بسیاری از آنها مورد استقبال جامعه رمزارزها قرار گرفته است. اما دنیای رمزارزها و DeFi در واقع یک جامعه است و اعضای آن مثل همیشه پرشور و خالص هستند. رمزارزها ممکن است از بازار نزولی رنج ببرند، اما جامعه رمزارز اینطور نیست.

حداقل یک دهه است که یک فرد معمولی قادر به خرید رمزارز از طریق صرافی های عمومی بوده است. این موضوع دیگر جدید نیست، و این ایده ممکن است افراد بیگانه را وادار کند تا از این منطقه به طور کامل اجتناب کنند. اما جدای از تاکید رمزارز بر جامعه و آزردگی تقریبا جهانی آن بخاطر تصویر بد محیط زیستی، یک باور رایج دیگر وجود دارد: هنوز خیلی خیلی زود است.