ارزهای دیجیتال
94بازدید
مقدمه‌ای بر سرمایه‌گذاری‌های رمزنگاری: درک ICO، IDO و IEO
1403/03/11
در این مقاله با تفکیک ICO، IDO و IEO، تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها را به گونه‌ای بررسی می‌کنیم که برای سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به رمزنگاری قابل فهم باشد.

مقدمه

در دنیای پرتحرک رمزنگاری، نحوه ورود توکن‌های جدید به بازار برای همه افراد درگیر، از خالقان آن‌ها تا سرمایه‌گذاران، اهمیت بسزایی دارد. ICO (عرضه اولیه سکه) IDO (عرضه اولیه در صرافی غیرمتمرکز) و IEO (عرضه اولیه در صرافی)، سه روش اصلی برای راه‌اندازی این توکن‌ها هستند. این مقاله با تفکیک ICO، IDO و IEO، تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها را به گونه‌ای توضیح می‌دهد که برای سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به رمزنگاری قابل فهم باشد.

درک ICO، IDO و IEO

جذب سرمایه در رمزنگاری به اشکال مختلفی انجام می‌گیرد: ICO‌ها پرخطر و غیرمتمرکز هستند، IEO‌ها امن‌تر بوده و توسط صرافی‌ها اجرا می‌شوند، و IDO‌ها دسترسی آسان و پول نقد سریع را در پلتفرم‌های غیرمتمرکز ارائه می‌دهند. هر یک از این روش‌ها نیازهای متفاوت سرمایه‌گذاران را در بازار متغیر رمزنگاری برآورده می‌کنند.

  1.  چگونه یک ICO کار می‌کند؟

عرضه اولیه سکه (ICO) یکی از روش‌های اصلی جمع‌آوری سرمایه در دنیای رمزنگاری است که از طریق صدور توکن‌های دیجیتال انجام می‌شود. مراحل انجام یک ICO را به ترتیب بررسی می‌کنیم

الف) پیشنهاد و وایت پیپر White Paper: یک شرکت با انتشار یک کاغذ سفید حاوی یک برنامه دقیق، ICO را آغاز می‌کند. این سند اهداف پروژه، نیازهای تأمین مالی، انواع پرداخت‌های پذیرفته‌شده و مدت زمان ICO را شرح می‌دهد.

ب) ایجاد توکن: سپس، شرکت با استفاده از فناوری بلاکچین، چندین توکن دیجیتال ایجاد می‌کند. این توکن‌ها بر اساس نیازهای پروژه، از نظر ویژگی‌ها و کاربردها متفاوت هستند.

ج) کمپین بازاریابی: قبل از ICO، اغلب یک کمپین بازاریابی برای ایجاد علاقه و آگاهی انجام می‌شود.

د) فروش توکن‌ها: سرمایه‌گذاران می‌توانند در طول ICO توکن‌ها را خریداری کنند. قیمت می‌تواند ثابت باشد یا بسته به مرحله ICO متغیر باشد.

ه) اهداف تأمین مالی و توزیع توکن: هدف ICO رسیدن به یک هدف تأمین مالی خاص است. اگر به این هدف برسد، سرمایه‌گذاران توکن‌ها را دریافت می‌کنند که می‌توانند در صرافی‌های رمزنگاری معامله شوند. اگر هدف محقق نشود، ممکن است سرمایه‌های جمع‌آوری‌شده به سرمایه‌گذاران بازگردانده شوند.

و) توسعه پروژه: پس از ICO، سرمایه‌ها برای اجرای پروژه مطابق با کاغذ سفید استفاده می‌شوند.

 

  1. ریسک‌ها و نکات قابل توجه در ICO‌ها

ICO‌ها فرصت‌های بزرگی برای خالقان پروژه و سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند اما دارای ریسک‌های قابل توجه و عواملی هستند که باید در نظر گرفته شوند.

الف) محیط تنظیم‌کننده: ICO‌ها در یک فضای کمتر تنظیم‌شده نسبت به جمع‌آوری سرمایه سنتی عمل می‌کنند، اما علاقه روزافزون نظارت‌گران این محیط را در حال تغییر است.

ب) ریسک بالا: فرصت برای کسب سود زیاد با ریسک‌های قابل توجهی همراه است، مانند شکست پروژه، تقلب یا کاهش شدید ارزش توکن.

ج) نوسانات بازار: عواملی مانند روندهای بازار، احساسات سرمایه‌گذاران و اخبار تنظیمی می‌توانند به شدت بر ارزش نوسانی توکن‌ها تأثیر بگذارند.

 

    3.   کجا می‌توان ICO‌ها را یافت

برای یافتن ICO‌ها، وب‌سایت‌های لیست‌کننده ICO را بررسی کنید. آن‌ها لیست‌های گسترده‌ای از ICO‌های جاری و آتی را با جزئیات کلیدی هر پروژه ارائه می‌دهند

الف) صرافی‌های رمزنگاری: برخی از صرافی‌ها ICO‌های آینده یا جاری را لیست می‌کنند.

ب) وب‌سایت‌های لیست‌کننده ICO :وب‌سایت‌هایی مانند ICO Bench و ICO Drops، ICO‌های فعال و آتی را لیست می‌کنند.

ج) انجمن‌ها و جوامع رمزنگاری: گروه‌های آنلاین مانند Bitcointalk، r/ico ردیت و دیگر گروه‌های اجتماعی رمزنگاری، اغلب در مورد ICO‌های جدید و آتی صحبت می‌کنند.

د) وب‌سایت‌های رسمی پروژه: وب‌سایت‌های رسمی آن‌ها بهترین مکان برای یافتن اطلاعات ICO برای پروژه‌هایی هستند که علاقه‌مند به آن‌ها هستید.

ه) وب‌سایت‌های خبری رمزنگاری: وب‌سایت‌هایی که بر اخبار رمزنگاری تمرکز دارند، اغلب در مورد ICO‌های آتی پوشش داده و تحلیل‌هایی ارائه می‌کنند.

به یاد داشته باشید، باید قبل از درگیر شدن در هر ICOی، مراقب باشید و تحقیق کنید، زیرا آن‌ها دارای ریسک‌ها هستند و اغلب فاقد تنظیمات هستند.

عرضه اولیه در صرافی (IEO) چیست؟

عرضه اولیه در صرافی (IEO) یک روش جمع‌آوری سرمایه است که توسط یک صرافی رمزنگاری اجرا می‌شود. بر خلاف عرضه اولیه سکه (ICO) که در آن تیم پروژه جمع‌آوری سرمایه را انجام می‌دهد، در IEO، صرافی مدیریت فروش توکن‌ها را بر عهده دارد.

IEO به عنوان واسطه‌ای بین توسعه‌دهندگان پروژه و سرمایه‌گذاران عمل می‌کند، از اعتبار و کاربران صرافی برای ارائه امنیت و اعتماد بیشتر نسبت به ICOهای معمولی استفاده می‌کند.

  1.  چگونه یک IEO کار می‌کند؟

عرضه اولیه در صرافی (IEO) زمانی است که یک پروژه رمزنگاری با یک صرافی مرکزی رمزنگاری همکاری می‌کند تا فروش توکن‌ها را مدیریت و اجرا کند. در اینجا یک بررسی گام به گام وجود دارد:

الف) شراکت با یک صرافی: تیم پروژه که به دنبال جمع‌آوری سرمایه است با یک صرافی مرکزی رمزنگاری همکاری می‌کند.

ب) تحقیق و بررسی دقیق: صرافی به دقت پروژه را بررسی می‌کند، با نگاه به احتمال موفقیت آن، سابقه تیم و جنبه‌های فنی پروژه.

ج) ایجاد توکن: مانند ICOها، تیم پروژه توکن‌های دیجیتال را برای جمع‌آوری سرمایه ایجاد می‌کند.

د) بازاریابی و تبلیغات: صرافی معمولاً به بازاریابی IEO کمک می‌کند، از وب‌سایت و کاربران خود برای تبلیغات استفاده می‌کند.

ه) فروش توکن در صرافی: سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به طور مستقیم توکن‌ها را در پلتفرم صرافی با استفاده از وجوه موجود در کیف پول صرافی خود خریداری می‌کنند.

و) توزیع و لیست‌کردن: صرافی پس از فروش، توکن‌ها را به حساب‌های سرمایه‌گذاران توزیع می‌کند. اغلب اوقات، این توکن‌ها برای معامله در صرافی لیست می‌شوند، که نقدشوندگی فوری را ارائه می‌دهد.

 

  1. ریسک‌ها و نکات قابل توجه IEOها

عرضه‌های اولیه در صرافی (IEOها) ریسک‌ها و نکات قابل توجه منحصر به فردی دارند که در چندین جنبه با آنچه با ICOها همراه است، متفاوت است

 الف) کاهش ریسک کلاهبرداری‌ها: از آنجا که صرافی‌ها قبل از IEOهای خود پروژه‌ها را بررسی می‌کنند، شانس کمتری برای کلاهبرداری‌ها نسبت به ICOها وجود دارد. اما این به طور کامل ریسک را از بین نمی‌برد.

ب) وابستگی به اعتبار صرافی: میزان موفقیت یک IEO عمدتاً به اعتبار صرافی و تعداد کاربران آن بستگی دارد.

ج) انطباق با مقررات: صرافی‌ها اغلب اطمینان حاصل می‌کنند که IEOها با مقررات مربوطه منطبق هستند، که ریسک‌های قانونی برای سرمایه‌گذاران را کاهش می‌دهد.

           3.     کجا می‌توان IEOها را یافت

برای یافتن عرضه‌های اولیه در صرافی IEOها به وب‌سایت‌های اصلی صرافی‌های رمزنگاری نگاه کنید، زیرا آن‌ها اغلب IEOهای آینده را برای کاربران خود اعلام و اجرا می‌کنند

الف) صرافی‌های رمزنگاری: بهترین مکان برای یافتن IEOها، وب‌سایت‌های صرافی‌هایی است که این خدمات را ارائه می‌دهند، مانند Launchpad بایننس، هوبی و OKEx.

ب) وب‌سایت‌های خبری رمزنگاری: وب‌سایت‌هایی که بر اخبار رمزنگاری تمرکز دارند، اغلب IEOهای آینده را اعلام و پوشش می‌دهند.

ج) اطلاعیه‌های رسمی صرافی: صرافی‌ها اغلب IEOهای آینده را در وب‌سایت‌ها، خبرنامه‌ها، بلاگ‌ها یا شبکه‌های اجتماعی خود اعلام می‌کنند.

د) انجمن‌های رمزنگاری و جوامع آنلاین: شما می‌توانید اخبار و بحث‌هایی در مورد IEOهای آینده در Reddit، انجمن‌های رمزنگاری و گروه‌های اجتماعی رمزنگاری پیدا کنید.

ه) وب‌سایت‌های لیست‌کردن و ارزیابی IEO :برخی وب‌سایت‌ها تخصص در لیست‌کردن و ارزیابی IEOها دارند و اطلاعاتی مانند تاریخ‌های شروع و پایان، جزئیات پروژه و رتبه‌بندی‌ها را ارائه می‌دهند.

سرمایه‌گذارانی که به فکر پیوستن به IEOها هستند باید به دقت تحقیق کنند و ریسک‌ها و مزایا را در نظر بگیرند. حتی اگر دخالت یک صرافی رمزنگاری آن را معتبرتر جلوه دهد، اما موفقیت را تضمین نمی‌کند و تمام ریسک‌ها را از بین نمی‌برد.

 

  1. چیستی یک عرضه اولیه در بورس غیرمتمرکز (IDO)

عرضه اولیه در بورس غیرمتمرکز (IDO) یک روش برای جمع‌آوری پول در دنیای رمزارز است که در آن پروژه‌ها شروع به فروش توکن‌ها در یک بورس غیرمتمرکز (DEX) می‌کنند. این امر امکان فروش و معامله سریع را فراهم می‌کند، که با پلتفرم‌های مرکزی در ICO ها و IEO ها متفاوت است.

  1.  چگونه یک IDO کار می‌کند؟ عرضه اولیه در بورس غیرمتمرکز (IDO) یک روش جدید برای جمع‌آوری سرمایه در دنیای رمزارز است. از بورس‌های غیرمتمرکز (DEX ها) برای معرفی توکن جدید استفاده می‌شود. بیایید فرآیند IDO را گام به گام بررسی کنیم:

الف) انتخاب یک بورس غیرمتمرکز: تیم پروژه یک پلتفرم DEX را برای راه‌اندازی توکن خود انتخاب می‌کند. انتخاب پلتفرم کلیدی است زیرا بر میزان دیده شدن و دسترسی به توکن تأثیر می‌گذارد.

ب) ایجاد قرارداد هوشمند و توکن: تیم یک قرارداد هوشمند برای فروش توکن ایجاد می‌کند و توکن‌های دیجیتال را تولید می‌کند. این توکن‌ها معمولاً از استانداردهایی پیروی می‌کنند که با DEX انتخاب شده همخوانی دارند، مانند ERC-20 برای DEX های مبتنی بر اتریوم.

ج) ایجاد استخر نقدینگی: تیم یک استخر نقدینگی را در DEX تنظیم می‌کند. آن‌ها مقدار مشخصی از توکن و ارزش معادلی از یک رمزارز دیگر را برای فعال کردن معاملات سپرده‌گذاری می‌کنند.

د) بازاریابی و تبلیغات: مانند ICO ها و IEO ها، بازاریابی خوب برای جذب سرمایه‌گذاران و اطلاع‌رسانی در مورد IDO مهم است.

ه) فروش و توزیع توکن: سرمایه‌گذاران با خرید مستقیم توکن‌ها از DEX در IDO شرکت می‌کنند. این فرآیند اغلب به صورت خودکار و از طریق قراردادهای هوشمند اجرا می‌شود.

و) معامله فوری: یک ویژگی کلیدی در موریک IDO این است که توکن‌ها بلافاصله پس از فروش قابل معامله هستند و دسترسی سریع به نقدینگی را فراهم می‌کنند.

 

  1. ریسک‌ها و موارد قابل توجه در IDOها

عرضه‌های اولیه در بورس‌های غیرمتمرکز (IDOها) روش جدیدی برای جمع‌آوری سرمایه در دنیای رمزارزها هستند و ریسک‌ها و موارد خاصی برای در نظر گرفتن دارند:

الف) کاهش موانع ورود: IDOها اجازه می‌دهند تا افراد بیشتری به شکل گسترده‌تری مشارکت کنند، اما این ممکن است به معنای کنترل کمتر نسبت به IEOها باشد.

ب) نوسانات بازار و سفته‌بازی: معاملات فوری می‌توانند منجر به تغییرات قابل توجه قیمت شوند و قیمت بازار ممکن است به طور قابل توجهی از قیمت فروش اولیه متفاوت باشد.

ج) مسائل مربوط به نقدینگی: در حالی که IDOها نقدینگی فوری را فراهم می‌کنند، عمق این نقدینگی می‌تواند متغیر باشد و بر ثبات قیمت تأثیر بگذارد.

      3.   کجا می‌توان IDOها را پیدا کرد

برای یافتن یک عرضه اولیه در بورس غیرمتمرکز (IDO)، به بورس‌های غیرمتمرکز (DEXها) معروفی نگاه کنید که IDOهای آینده را نشان می‌دهند و معمولاً جزئیات زیادی از پروژه‌ها را ارائه می‌دهند:

الف) بورس‌های غیرمتمرکز: پلتفرم‌هایی مانند Uniswap، SushiSwap، و PancakeSwap مکان‌های رایج برای IDOها هستند.

ب) وب‌سایت‌ها و انجمن‌های خبری رمزارز: این پلتفرم‌ها اغلب IDOهای آینده را اعلام می‌کنند و جزئیاتی در مورد چگونگی شرکت در آنها را ارائه می‌دهند.

ج) رسانه‌های اجتماعی و جوامع رمزارز: گروه‌های تلگرام، ردیت، توییتر و سایر پلتفرم‌های اجتماعی برای اطلاع‌رسانی و بحث در مورد IDOهای آینده استفاده می‌شوند.

د) وب‌سایت‌های فهرست‌بندی و تقویم: IDO برخی وب‌سایت‌ها، مانند CoinCodex، به تخصص در فهرست‌بندی IDOهای آینده پرداخته و برنامه‌ها و جزئیاتی در مورد این پروژه‌ها را ارائه می‌دهند.

برای شرکت در IDOها، نیاز به یک کیف پول سازگار دارید و اغلب باید با قراردادهای هوشمند تعامل داشته باشید. نحوه کار DEXها و ریسک‌های مرتبط را بدانید و پیش از مشارکت به دقت تحقیق کنید.

 

شباهت‌ها بین ICOها، IEOها و IDOها

شباهت‌های کلیدی بین ICOها، IEOها، و IDOها عبارتند از:

 هدف: هر سه مکانیسمی برای جمع‌آوری سرمایه در فضای رمزارز هستند

استفاده از بلاک چین: هر روش برای ایجاد و توزیع توکن از فناوری بلاک چین استفاده می‌کند

مخاطبان هدف: آن‌ها سرمایه‌گذارانی را جذب می‌کنند که به دنبال سرمایه‌گذاری‌های مرحله اولیه در پروژه‌های رمزارز هستند.

دینامیک‌های بازار: قیمت‌های توکن در هر سه مورد تحت تأثیر سفته‌بازی و نوسانات بازار است.

این تحلیل برجسته می‌کند که ICOها، IEOها، و IDOها همگی از طریق فروش توکن سرمایه جمع‌آوری می‌کنند، اما در عملکرد، قوانین، دسترسی سرمایه‌گذاران، و نقدینگی توکن تفاوت دارند. درک این تفاوت‌ها برای سرمایه‌گذاری آگاهانه در رمزارزها حیاتی است.

 

نتیجه‌گیری

در خلاصه، ICOها، IDOها، و IEOها روش‌های متمایزی از جمع‌آوری سرمایه در دنیای رمزارز را نمایندگی می‌کنند که در نحوه عملکرد، مقررات، و دسترسی به سرمایه‌گذاران متفاوت هستند. ICOها از طریق غیرمتمرکز، IEOها تحت نظارت بورس‌ها، و IDOها نقدینگی سریع را فراهم می‌کنند. دانستن این تفاوت‌ها برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه در بازار رمزارز ضروری است.

 

سوالات متداول

  1. ویژگی منحصر به فرد IEO در جمع‌آوری سرمایه رمزارز چیست؟ یک بورس رمزارز، نه تیم پروژه، IEO (عرضه اولیه در بورس) را مدیریت می‌کند. این امر یک لایه امنیت و اعتماد اضافه می‌کند، زیرا بورس پروژه را بررسی می‌کند و فروش توکن را انجام می‌دهد.
  2. آیا ICOها نسبت به IEOها و IDOها پرریسک‌تر هستند؟ بله، به طور کلی، ICOها به دلیل نظارت قانونی کمتر و احتمال بیشتر کلاهبرداری نسبت به IEOها و IDOها که توسط بورس‌ها بررسی می‌شوند، پرریسک‌تر هستند.
  3. قبل از سرمایه‌گذاری در یک ICO، IDO یا IEO چه چیزهایی را باید در نظر بگیرم؟ پیش از سرمایه‌گذاری، به زنده‌ماندن پروژه، پیشینه تیم، توکن‌اقتصادی، محیط قانونی، و تحمل ریسک توجه کنید.