آنچه باید در روز چهارشنبه، 01 می، به آن توجه کنید:
با نگاهی به نشست ایالات متحده، امروز چهارشنبه، 01 می سال ۲۰۲4، شاخص اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده (ADP) و فرصت‌های شغلی (Job Openings JOLTs) لحن جلسه معاملاتی را تعیین می‌کنند.
در واقع، بازار کار پررونق در ایالات متحده از رشد دستمزد و مصرف حمایت می‌کند و یک روند صعودی برای مصرف به فشار‌های تورمی ناشی از تقاضا دامن می‌زند، که در نتیجه فدرال رزرو را مجبور می‌کند تا نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تر بالا نگه دارد، که این امر در صورت تحقق سبب تقویت دلار آمریکا خواهد شد.
با این حال، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که شاخصADP از 184 هزار شغل در ماه فوریه به 175 هزار شغل در ماه آوریل افزایش یابد، اما برای فرصت‌های شغلی پیش‌بینی می‌شود که از 8 میلیون و 756 هزار فرصت شغلی به 8 میلیون و 690 هزار شغل کاهش یافته باشد.
با این حال، بدتر شدن چشم انداز بازار کار می‌تواند مصرف‌کنندگان را مجبور به محدود کردن هزینه‌ها کند و همین امر در صورت تحقق، منجر به کاهش تورم ناشی از تقاضا خواهد شد، که در نهایت چیزی جز تضعیف دلار آمریکا را در پی ندارد.
فراتر از ارقام اشتغال، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید ISM و اجزای فرعی آن نیز علاقه سرمایه‌گذاران را به خود معطوف می‌کند، زیرا یک انقباض شدید می‌تواند از گمانه زنی‌ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر سال 2024 حمایت کند.
با این حال، سرمایه‌گذاران باید مؤلفه‌های فرعی از جمله قیمت و اشتغال را در نظر بگیرند، زیرا روند‌های نزولی نشان‌دهنده تضعیف محیط تقاضا است.
در حالی که اعداد و ارقام باعث جلب توجه سرمایه‌گذاران می‌شود، تصمیم‌گیری در خصوص نرخ بهره فدرال رزرو و کنفرانس مطبوعاتی نقاط کانونی بازار خواهند بود.
بازار‌ها انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را در عدد 5.5 درصد نگه دارد و سپس به محض جلوگیری از افزایش ناگهانی نرخ بهره، کنفرانس مطبوعاتی سرنوشت دلار آمریکا را مشخص خواهد کرد.
1-در سناریوی اول بازار انتظار دارد که پاول، رئیس فدرال رزرو، با تأکید به بالا ماندن نرخ بهره تا پایان سال جاری، سبب تقویت دلار آمریکا شود.
2- در سناریوی دوم در صورت اشاره پاول، رئیس فدرال رزرو، به کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر سال 2024، دلار تضعیف خواهد شد.
به طور کلی، تمامی این موارد ذکر شده در حالی است که پاول در اخرین سخنرانی خود در 16 آوریل سال 2024، عنوان کرده است که داده‌های اقتصادی اخیر نشان‌دهنده عدم پیشرفت در روند کاهش تورم است و بر اساس برآورد‌ها، شاخص سالانه اصلی مخارج مصرف شخصی (CORE PCE) در ماه مارس تغییر چندانی نداشته است.
وی افزود که اگر تداوم تورم ادامه داشته باشد، بانک مرکزی آمریکا می‌تواند نرخ بهره خود را تا زمانی که لازم باشد در سطوح فعلی حفظ کند، اما منطقی است که به سیاست‌های پولی زمان بیشتری برای اثرگذاری در کاهش تورم داده شود.
در نتیجه، با توجه گفته‌های پیشین پاول، سناریوی یک مبنی بر تأکید به بالا ماندن نرخ بهره تا پایان سال جاری، محتمل‌تر خواهد بود.
اکنون شاخص دلار، با برخورداری از حمایت 106.13 می‌تواند تا مقاومت 106.89 افزایش قیمت داشته باشد و بالعکس، در صورت روئیت شاخص دلار زیر حمایت 106.89 در هر لحظه از بازار، می‌توان انتظار بر کاهش قیمت تا حمایت 105.56 را داشت.
نسبت برابری یورو/دلار آمریکا با برخورداری از مقاومت 1.0692 می‌تواند تا حمایت 1.0625 کاهش پیدا کند، اما در صورت روئیت نرخ بالای محدوده مقاومتی 1.0692 در هر لحظه از بازار، انتظار بر این است یورو/دلار آمریکا تا محدوده مقاومتی 1.0743 افزایش قیمت را تجربه کند.
طلای جهانی، با برخورداری از مقاومت 2295 دلار، می‌تواند تا حمایت 2271 دلار کاهش یابد، اما در صورت روئیت طلا بالای محدوده مقاومتی 2295 دلار در هر لحظه از بازار، می‌توان انتظار بر افزایش قیمت بیشتر تا مقاومت 2330 دلار را داشت.