تحلیل روزانه
116بازدید
بانک مرکزی ژاپن قبل از کاهش خرید اوراق قرضه دولتی، جلسات متعددی با مشارکت‌کنندگان برگزار خواهد کرد.
1403/04/19
دلار/ین پس تشکیل الگوی هارمونیک BEARISH DEEP CRAB، درگیر بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 161.89-161.78، است، برای تحقق مسیر ترسیم شده تا بازه حمایتی در محدوده 159.12-158.25، عدم ثبت کلوز کندل تایم چهارساعته بالای بازه مقاومتی مذکور، الزامی است

پس از کاهش 0.30 درصدی در روز جمعه، 5 جولای، دلار/ین (USD/JPY) در روز دوشنبه، 8 جولای، 0.09 درصد افزایش یافت و جلسه معاملاتی را در عدد 160.87 به پایان رساند.

برنامه کاهش خرید اوراق قرضه دولتی ژاپن

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) طی چند روز آینده جلسات مهمی را با مشارکت‌کنندگان در بازار برگزار خواهد کرد تا سرعت واقع بینانه برای کاهش خرید اوراق قرضه خود که قرار است اواخر همین ماه اعلام شود را بسنجد.

بخش بازار‌های مالی بانک مرکزی، سه نشست با نمایندگان بانک‌ها، شرکت‌های اوراق بهادار و خریداران اوراق قرضه برای مؤسسات مالی برگزار خواهد کرد. هر جلسه یک ساعت به طول می‌انجامد و آخرین جلسه روز چهارشنبه برگزار می‌شود.

هر عددی که برای کاهش خرید اوراق در این جلسات مطرح شود مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت، اما بعید است که این اعداد از طرف بانک مرکزی ارائه شوند.

اوراق قرضه بانک مرکزی ژاپن

 به گفته افرادی که با این موضوع آشنایی دارند، مقامات بانک مرکزی بیشتر علاقه‌مند به شنیدن نظرات بازار هستند تا اینکه بخواهند بحث‌ها را حول گزینه‌های خاص برای کاهش خرید اوراق قرضه شکل دهند.

با وجود اینکه بانک مرکزی به بازیگران بازار فرصت داده تا نظرات خود را منتقل کنند، اما ممکن است برخی از آن‌ها تمایلی به اشتراک‌گذاری نظرات صریح خود با بانک مرکزی در مقابل رقبا نداشته باشند.

نائومی موگوروما، استراتژیست ارشد درآمد ثابت، در شرکت اوراق بهادار می‌تسوبیشی در این باره گفت: «احتمالاً بانک مرکزی ژاپن از قبل برنامه‌هایی داشته باشد. اما هدفی که برگزاری این جلسات دنبال می‌شود، نشان دادن محتاط بودن رویکرد بانک مرکزی است. »

هیأت مدیره بانک مرکزی به رهبری کازئو اوئدا در نشست سیاستگذاری ماه گذشته تصمیم گرفت سرعت خرید اوراق قرضه را کاهش دهد. رئیس بانک مرکزی ژاپن اعلام کرد که می‌خواهد این برنامه را با دقت تدوین کند و پیش از نهایی شدن آن، برگزاری جلساتی با بازیگران بازار ضروری است.

یوکی فوکوموتو، پژوهشگر ارشد مالی در مؤسسه تحقیقات NLI گفت: « برای بانک مرکزی ژاپن، نکته کلیدی این است که اطلاعات مربوط به میزان خرید اوراق قرضه قابل تحمل برای بازار را جمع‌آوری کند تا نگرانی‌های داراندگان ین را برطرف سازد».

بر اساس نظرسنجی بلومبرگ در اواخر ماه گذشته، کارشناسان بانک مرکزی ژاپن پیش‌بینی می‌کنند که این بانک مرکزی خرید ماهانه خود را از 6 تریلیون ین فعلی به حدود 5 تریلیون ین (31 میلیارد دلار) کاهش دهد. آن‌ها انتظار دارند این روند طی دو سال به 3 تریلیون ین در ماه برسد.

اوئدا در کنفرانس خبری پس از نشست بانک مرکزی در 14 ژوئن، بدون ارائه جزئیات بیشتر، گفت که میزان کاهش «قابل توجه» خواهد بود. تاکاهیده کیوچی، عضو سابق هیأت مدیره بانک مرکزی ژاپن، نیز گفت که اظهارات اوئدا نشان می‌دهد که کاهش بیشتر از رقم اولیه مورد انتظار خواهد بود.

برخی از تحلیلگران معتقدند که کاهش بیشتر از اجماع برای خرید اوراق قرضه، با مشخص کردن رویکرد تهاجمی بانک مرکزی ژاپن، می‌تواند به کاهش فشار بر ین ژاپن در برابر دلار آمریکا کمک کند.

شهادت پاول، رئیس فدرال رزرو در مقابل اعضای کنگره به همراه سخنرانی سایر اعضای FOMC

پاول، رئیس فدرال رزرو، در مقابل اعضای کنگره شهادت خواهد داد و در صورت اتخاذ لفظی تهاجمی، واگرایی سیاست پولی می‌تواند به نفع دلار آمریکا تغییر کند، اما این در حالی است که وی پیشتر در مورد رشد دستمزد‌ها ابراز نگرانی کرده بود.

گفتنی است در روز جمعه، 5 جولای، میانگین درآمد ساعتی سالانه از 4.1 درصد به 3.9 درصد کاهش یافت. به طور کلی، میانگین درآمد ساعتی روند نزولی داشت و از مسیر نرخ بهره کمتر تهاجمی فدرال رزرو حمایت کرد.

در نتیجه، در صورت اشاره پاول به کاهش رشد دستمزد‌ها و اظهار امیدواری به قرارگیری تورم در مسیر هدف 2 درصدی در مقابل اعضای کنگره، دلار آمریکا تضعیف خواهد شد.

سایر اعضای فدرال رزرو، مایکل بار و میشل بومن، نیز سخنرانی خواهند کرد، که اظهار نظر‌های آن‌ها پیرامون نرخ اشتغال اخیر و تورم و بیکاری، می‌تواند جهت‌گیری بازار را مشخص کند.

چشم انداز کوتاه مدت

روند‌های کوتاه مدت برای دلار/ین (USD/JPY) به برنامه بانک مرکزی ژاپن برای کاهش خرید اوراق قرضه و شهادت پاول، رئیس فدرال رزرو در مقابل اعضای کنگره متحده بستگی دارد. در حالی که سخنرانی محافظه کارانه پاول می‌تواند تقاضای خریداران برای این جفت ارز را کاهش دهد، یک برنامه سیاست پولی با کاهش خرید اوراق قرضه نیز می‌تواند فشار بر ین را کاهش دهد.

تحلیل تکنیکال دلار/ین (USD/JPY)

 با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، دلار/ین (USD/JPY) پس تشکیل الگوی هارمونیک BEARISH DEEP CRAB، درگیر بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 161.89-161.78، است، که برای محقق شدن مسیر تکنیکی ترسیم شده بر روی نمودار و کاهش قیمت تا بازه حمایتی در محدوده 159.12-158.25، عدم ثبت هیچ‎گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مذکور، الزامی است.

 

نمودار دلار/ین (USD/JPY) در تایم فریم چهار ساعته

نمودار دلار/ین (USD/JPY) در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.