ین ژاپن در آستانه نشست بانک مرکزی این کشور (BOJ) در هفته آینده، به قوی‌ترین سطح خود در برابر دلار، در دو ماه و نیم گذشته و همچنین به بالاترین نرخ چند ماهه خود در برابر سایر ارز‌ها صعود کرد. این افزایش ین به دنبال کاهش معاملات فروش ین و تضعیف ریسک‌پذیری بازار رخ داد.
در معاملات اولیه آسیا، دلار، یورو، پوند و دیگر ارز‌های اصلی بیش از یک درصد در برابر ین تضعیف شدند. با این حال، بخشی از این افت در ادامه روز جبران شد.
تحلیلگران این افزایش ناگهانی ین را به خروج سرمایه‌گذاران از معاملات فروش ین برای کاهش ارزش ین در آستانه نشست بانک مرکزی ژاپن نسبت می‌دهند، جایی که احتمال افزایش نرخ بهره همچنان وجود دارد.
منابع به رویترز گفته‌اند که بانک مرکزی ژاپن احتمالاً در نشست آتی خود در مورد افزایش نرخ بهره و همچنین ارائه برنامه‌ای برای کاهش تقریبی 50 درصدی خرید اوراق قرضه در سال‌های آینده بحث خواهد کرد. این اقدام نشان‌دهنده عزم این بانک برای کاهش تدریجی محرک‌های پولی گسترده خود است.
خون گو، رئیس تحقیقات آسیایی در ANZ، گفت: «ما می‌دانیم که جامعه سفته‌بازان موقعیت‌های فروش کوتاه ین بسیار زیادی داشتند، و با کاهش این معاملات، فکر می‌کنم بسیاری از حد ضرر‌ها فعال شدند و بسیاری از آن موقعیت‌های فروش ین، مجبور به تسویه شده‌اند».
وی افزود: «بازار‌ها همچنین در حال ارزیابی اقدامات احتمالی بانک مرکزی ژاپن در هفته آینده هستند، بنابراین فکر می‌کنم این موضوع نیز به کاهش بیشتر موقعیت‌های فروش ین کمک می‌کند. »
رونق به پایان رسید، اقتصاد ایالات متحده در حال کند شدن است
پس از رونق چشمگیر در سال ۲۰۲۳، اقتصاد ایالات متحده در حال کند شدن است. شرکت‌ها استخدام کمتری انجام می‌دهند، مصرف‌کنندگان کمتر خرج می‌کنند و بازار مسکن به دلیل بالاترین نرخ‌های بهره در چند دهه اخیر تقریباً فلج شده است. به جز بخش‌هایی که از مشوق‌های دولتی مانند نیمه‌رسانا‌ها و خودرو‌های برقی بهره‌مند می‌شوند، بخش تولید با مشکل مواجه است.
با وجود کند شدن تورم، مشاغل و خانوار‌ها همچنان از قیمت‌های بالا شکایت دارند. با این حال، برخلاف اکثر رکود‌ها، این یکی به عنوان یک "فرود نرم" کلاسیک در حال وقوع است ( شاهکاری نادر و دشوار برای کند کردن اقتصاد بدون ایجاد رکود).
سؤال اصلی این است که اقتصاد تا چه حد و تا چه مدت کند خواهد شد؟
سارا هاوس، اقتصاددان ارشد در ولز فارگو می‌گوید: «در حال حاضر، ما همچنان در مسیر تعدیل تدریجی قرار داریم. اما هنوز سؤالات زیادی وجود دارد، آیا شرایط از آنچه انتظار می‌رود، سریعتر تغییر می‌کند؟»
به طور کلی، استخدام و رشد دستمزد در ماه ژوئن کاهش یافت، در حالی که نرخ بیکاری به بالاترین سطح از اواخر سال ۲۰۲۱ رسید (اگرچه همچنان از لحاظ تاریخی پایین است).
آنا وانگ از بلومبرگ ایکانومیکس می‌گوید: «وقتی به بیکاری نگاه می‌کنیم، به روشنی نشان می‌دهد که شرایط اقتصادی به طور قابل توجهی سرد شده است.» او همچنین پیش‌بینی می‌کند که نرخ بیکاری تا پایان سال از ۴.۱ درصد به ۴.۵ درصد افزایش یابد.
شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده: اعداد تولید ناخالص داخلی (GDP)
در روز پنجشنبه، 25 جولای، ارقام تولید ناخالص داخلی ایالات متحده توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب خواهد کرد.
اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه دوم سال 2024 پس از رشد 1.4 درصدی در سه ماهه اول سال 2024، 2 درصد رشد کند.
افزایش فعالیت‌های اقتصادی می‌تواند ترس‌ها از فرود سخت در ایالات متحده را کاهش دهد. با این حال، اعداد خوش بینانه ممکن است گمانه زنی‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر ندهند.
شرایط ملایم‌تر بازار کار و کاهش فشار‌های تورمی، همچنان به عنوان نیرو‌های محرکه در پشت شرط‌ها، برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باقی مانده‌اند.
مطالبات مستمر بیکاری ایالات متحده و مسیر نرخ بهره فدرال رزرو
در همین حال، مطالبات بیکاری ایالات متحده می‌تواند بر حدس و گمان‌های سرمایه‌گذاران برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر تأثیر بگذارد.
اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که ادامه مطالبات بیکاری از 243 هزار در هفته منتهی به 19 جولای به 238 هزار کاهش یابد.
رونق بازار کار می‌تواند بر رشد دستمزد و افزایش درآمد قابل تصرف تأثیر بگذارد. در نتیجه، روند صعودی در درآمد می‌تواند بر هزینه‌های مصرف‌کننده تأثیر مثبت بگذارد و تورم ناشی از تقاضا را افزایش دهد. به طور کلی، چشم‌انداز تورمی بالاتر، ممکن است حدس و گمان‌ها مبنی بر کاهش چندگانه نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ را تضعیف کند و سبب تقویت شاخص دلار آمریکا شود.
پیش‌بینی کوتاه مدت: نزولی
روند کوتاه مدت دلار/ین (USD/JPY) به اعداد تورم توکیو و ایالات متحده در روز جمعه بستگی دارد. ارقام کمتر تورم از ژاپن می‌تواند نشان‌دهنده ثابت نگه داشتن نرخ بهره در ماه جولای از سوی بانک مرکزی ژاپن باشد.
در مقابل، داده‌های تورمی بالاتر ایالات متحده می‌تواند از انتظارات برای کاهش چندگانه نرخ بهره در سال 2024 توسط فدرال رزرو بکاهد.
در نتیجه، اختلاف نرخ بهره بالا باقی می‌ماند و از افزایش دلار/ین (USD/JPY) حمایت می‌کند.
تحلیل تکنیکال دلار/ین (USD/JPY)
با بررسی روند در تایم فریم یک ساعته، دلار/ین (USD/JPY) به بازه حمایت کف کانال نزولی در محدوده 152.22-151.33 رسیده است و اکنون با توجه به اشباع فروش بیش از حد در اسیلاتور RSI، تنظیم شده در تایم فریم چهار ساعته، امکان اصلاح قیمت وجود دارد.
به طور کلی، دلار/ین (USD/JPY) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 152.22-151.33، که تقریباً با بازه پایینی اندیکاتور بولینگر باند همپوشانی دارد، می‌تواند تا مقاومت سقف کانال در محدوده 154.69 افزایش قیمت داشته باشد.
نمودار دلار/ین (USD/JPY) در تایم فریم یک ساعته 
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.